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Piercing the corporate veil for the purposes of reallocating liability as between shareholders and corporations has been the subject of intense scrutiny by both judges and scholars; yet there are still many issues to be resolved at theoretical, empirical and doctrinal levels. This paper reviews the doctrinal development of veil piercing under the Canadian common law and the academic commentary that has accompanied that development; focusing in particular on the significance of the court's disregard of the distinct attributes of separate legal personality and limited liability in the context of reallocating liability and considering what factors are and should be pertinent to the outcomes of veil piercing cases. The paper concludes with observations about the future direction of veil piercing as a meaningful judicial tool for liability reallocation and the key questions that need to be addressed with respect to how this doctrine operates going forward.
La levée du voile de la personnalité juridique aux fins de partager différemment la responsabilité entre les actionnaires et les sociétés a fait l'objet de nombreuses analyses par les tribunaux et les chercheurs. Il reste néanmoins bien des questions à régler, sur les plans théorique, empirique et doctrinal. Les auteurs examinent ici l'évolution de la doctrine relative à la levée du voile de la personnalité juridique selon la common law canadienne ainsi que les commentaires d'universitaires en marge de cette évolution; ils s'attardent plus particulièrement sur le sens à donner au fait que les tribunaux paraissent faire abstraction des caractéristiques particulières de la personnalité juridique distincte d'une société et de responsabilité limitée dans le contexte d'une nouvelle répartition de la responsabilité; ils examinent les facteurs pertinents dans l'issue des causes portant sur la levée du voile de la personnalité juridique. En conclusion, les auteurs formulent des observations sur l'utilisation future de la levée du voile de la personnalité juridique comme un outil judiciaire dans une nouvelle répartition des responAssociate sabilités et sur les questions fondamentales devant être posées relativement à l'application de cette doctrine dans l'avenir.
1. INTRODUCTION
The legal protection that incorporation provides to shareholders has long been the object of popular suspicion and even contempt. From Gilbert and Sullivan's 19th century mockery of company promoters and those who shamelessly incorporate to evade their creditors1 to...